Warren Buffett, Berkshire Hathaway’in CEO’su ve başkanı.
Cnbc | Nbcuuniversal | Getty Photos
2007 yılında Warren Buffett, S&P 500 endeks fonuna yatırım yaparak on yıl içinde hedge fon yöneticilerinden daha iyi performans gösterebileceğine dair 1 milyon dolarlık bir iddiaya girdi.
2017 yılında kazandı.
Bazı bireysel yatırımcılar, ister borsada işlem gören fonlar ister yatırım fonları aracılığıyla olsun, paralarıyla S&P 500’e benzer bahisler yapıyorlar.
Adına uygun olarak S&P 500 endeksi 500 büyük ABD şirketini içeriyor. Endeks, piyasa değeri ağırlıklı olup, borsada işlem gören her şirketin ağırlığı, tüm tedavüldeki hisselerinin toplam değerine dayanmaktadır. Endeks üç ayda bir yeniden dengeleniyor.
Morningstar’a göre en büyük üç ETF S&P 500 endeksini takip ediyor. Onlar SPDR S&P 500 ETF GüveniSPY kodu altında işlem gören; iShares Core S&P 500 ETF’siIVV koduyla; Ve Vanguard S&P 500 ETF’siVOO olarak işlem görüyor. Morningstar’a göre bu fonlar hep birlikte ABD ETF pazarının neredeyse %17’sini oluşturuyor.
Morningstar’a göre, 2024 yılında VOO, yeni para çekme konusunda bu üç fonun lideri oldu ve Morningstar’a göre ilk dokuz ayda 71 milyar dolarlık web girişle SPY’nin 2023’te belirlediği rekoru 20 milyar dolar geride bıraktı.
Gelecekteki endeks performansı ‘sessiz’ olabilir
S&P 500 endeksi manşetlerde yer almaya devam ediyor 2024’te tüm zamanların en yüksek seviyeleri. Yılbaşından bu yana endeks 8 Ekim itibarıyla yaklaşık %20 artış gösterdi. Son 12 ayda ise %33 arttı.
Bu performans, kısmen beklenenden daha güçlü bir ABD ekonomisine bağlı olarak bazı uzmanların endekse ilişkin bu yıla ilişkin tahminlerini geride bıraktı.
Raymond James’in baş yatırım yetkilisi Larry Adam, “Herkesin aradığı o yakalanması zor durgunluk hiçbir zaman gerçekleşmedi” dedi.
St. Petersburg, Florida merkezli firma şu anda ABD ekonomisi için yumuşak bir iniş öngörüyor. Ancak hisselerdeki yükseliş o kadar güçlü olmayabilir.
Adam, “Sanırım daha sessiz bir performans göreceksiniz; hâlâ yukarı doğru ama daha sessiz” dedi.
Tarihsel olarak, Ekim ayının başından Seçim Gününe kadar pazarın ortalama %1,5 civarında düşüş eğiliminde olduğunu söyledi.
Adam, “Bunun nedeni piyasanın belirsizlikten hoşlanmamasıdır” dedi.
İyi haber şu ki, piyasa bu kayıpları telafi etme ve daha yüksek seviyelere çıkma eğiliminde.
Goldman Sachs, beklenen kazanç artışını yansıtacak şekilde S&P 500 endeksinin 2024 yılı tahminini 5.600’den 6.000’e yükseltti. Fundstrat Global Advisors’ın yönetici ortağı ve araştırma başkanı Tom Lee de geçtiğimiz günlerde CNBC’ye S&P 500 için yıl sonuna kadar 6.000 hedef hedeflediğini söyledi.
S&P 500 ‘uzun vadede yenmek zor’
S&P 500 endeksine yatırım yapmak popüler bir stratejidir.
Morningstar’ın pasif stratejiler araştırma direktörü Bryan Armour, “Bu kadar iyi çalışmasının hiçbir zaman değişmeyecek nedenleri var” dedi.
Avantajları arasında şunlar yer alıyor: Düşük maliyetli, aktif yöneticilere sunulan fırsatların büyük bir kısmını kapsıyor ve “uzun vadede yenilmesi zor” dedi.
Armor, “Genel olarak S&P 500’ün çoğu yatırım stratejisinden daha iyi ve daha iyi çeşitlendirilmiş olduğunu söyleyebilirim.” dedi.
Bunun, kur ve unut yaklaşımını benimsemenize ve piyasayı zamanlamaya çalışmaktan kaçınmanıza olanak sağlayabileceğini söyledi.
Bununla birlikte, bir portföyün özsermaye tarafında yalnızca S&P 500 endeks fonuna yatırım yapmanın getirdiği kesin riskler vardır.
“S&P 500 kesinlikle en iyi şeydi [investors] Concord, Kuzey Carolina’daki Cadence Wealth Partners’ın sertifikalı mali planlamacısı ve müdürü Sean Williams, “Son yedi veya sekiz yıldır bu işi yapıyor olabilirdim” dedi.
“‘Neden farklı bir şey yapayım ki?’ zihniyetine sahip pek çok insan var” dedi.
Williams, son on yılda çok iyi iş çıkaran büyük ABD şirketleri olsa bile, genel olarak her şeyi tek bir konumda tutmanın iyi bir fikir olmadığını söyledi.
Uluslararası, küçük ve orta ölçekli şirketler ve emlak gibi diğer alanlarla tanışmanın her zaman yardımcı olduğunu söyledi.
S&P 500 endeks stratejisine yatırım yapmak yoğunlaşma riskini beraberinde getirir. Örneğin, bilgi teknolojisi şunları içerir: Endeksin %31,7’sidahil şirketlerle Elma, Microsoft, Nvidia Ve Broadcom.
Bu riski azaltmak için yatırımcılar aşağıdaki gibi toplam piyasa portföyüne geçmeyi düşünebilirler: Vanguard Toplam Borsa ETF’siArmor, VTI sembolü altında işlem gören ve portföyün tepesinde daha az konsantrasyon sağlayabilen bir hisse senedi olduğunu söyledi.
Ayrıca, yatırımcıların daha geniş bir etki alanı elde etmek için, Morningstar analistlerinin şu anda “oldukça önemli ölçüde düşük değere sahip” olduğunu düşündüğü bir alan olan küçük değerli bir ETF satın almayı da düşünebileceklerini söyledi Armor.
